Америка на Неве - Russian View

Константин Полтев

Главный редактор журнала Financial One

Акции, допущенные
к торгам на Санкт-Петербургской бирже

Здравоохранение
GILEAD SCIENCES, INC. GILD
AbbVie Inc. ABBV
Johnson & Johnson JNJ
Pfizer Inc. PFE

Повседневные товары
Wal-Mart Stores, Inc. WMT
Philip Morris International Inc. PM
The Procter & Gamble Company PG
THE COCA-COLA COMPANY KO
Avon Products, Inc. AVP

Финансы
CME GROUP INC. CME
E*TRADE Financial Corporation ETFC
MetLife, Inc. MET
Morgan Stanley MS
Bank of America Corporation BAC
PayPal Holdings PYPL

Сектор материалов и сырья
Alcoa Inc AA
The Dow Chemical Company DOW
NEWMONT MINING CORPORATION NEM
E. I. DU PONT DE NEMOURS AND COMPANY DD

Промышленность
First Solar, Inc. FSLR
Valero Energy Corporation VLO
Chesapeake Energy Corporation CHK
Exxon Mobil Corporation XOM
Tesla Motors, Inc. TSLA

Информационные технологии
Baidu Inc BIDU
Apple Inc. AAPL
Twitter, Inc TWTR
Micron Technology, Inc. MU
Netflix, Inc. NFLX
Facebook, Inc. FB
Yahoo! Inc. YHOO
Visa Inc. V
Cisco Systems, Inc. CSCO
Alibaba Group BABA
eBay Inc. EBAY
Intel Corporation INTC
QUALCOMM Incorporated QCOM
International Business Machines Corporation IBM
Microsoft Corporation MSFT
Google Inc. GOOG

Сектор потребления
Amazon.com, Inc. AMZN
CBS Corporation CBS
Ford Motor Company FB
The Walt Disney Company DIS
Starbucks Corporation SBUX
Mc’DONALDS CORPORATION MCD

Телекоммуникации
AT&T INC. T
Verizon Communications Inc. VZ

Коммунальные услуги
Exelon Corporation EXC
NRG Energy, Inc. NRG

Источник: Санкт-Петербургская биржа

 

Америка на Неве

Электронные часы начали обратный отсчет: десять, девять... три, два, один... Старт! Ровно в 10 утра на табло появились «стаканы» с котировками иностранных акций.

28 ноября 2014 года, несмотря ни на какие санкции, Санкт-Петербургская биржа собрала представителей Центробанка, крупных брокеров, а также журналистов для того, чтобы вместе с ними запустить торги иностранными ценными бумагами. С этого момента у российских граждан появилась возможность торговать акциями ведущих западных компаний на российской территории, в стенах российской биржи и в российском правовом поле. И за прошедший год смелый эксперимент себя оправдал.

Торгуют все

По словам генерального директора биржи Евгения Сердюкова, иностранные ценные бумаги (ИЦБ) торгуются на большом количестве биржевых и внебиржевых площадок по всему миру. Например, американские акции можно без особых проблем купить на открытом рынке в 5 – 7 странах Латинской Америки уже более 10 лет. Развивать этот проект региональным биржам помогало американское подразделение Deutsche Bank.

«Мы обратились к Центробанку с просьбой предоставить возможность для реализации такой модели, поскольку, на наш взгляд, она интересна российским инвесторам. По мере продвижения основных американских индексов к историческим максимумам клиенты брокеров все чаще смотрят на Запад в поисках историй роста, — поясняет гендиректор в интервью RV. — Стоит отметить, что отечественный фондовый рынок, увы, долгое время пребывал в состоянии застоя. Я имею в виду даже не столько динамику наших индексов, сколько отсутствие новых финансовых продуктов и услуг. Санкт-Петербургская биржа отреагировала на существующий спрос и создала технологические и инфраструктурные возможности для торговли глобальными инструментами внутри России для всех типов инвесторов». Главный довод «pro»: возможность участия в таком проекте позволяет снизить отток игроков на западные площадки и, соответственно, способствует развитию отечественного финансового рынка. Наши граждане получили возможность диверсифицировать свои инвестиции и вложиться в инструменты, которые практически не зависят от геополитических и девальвационных рисков.

Представители Банка России изначально назвали проект примером конструктивного сотрудничества между регулятором, биржей и брокерскими компаниями. «В процессе работы возникло много трудностей правового характера. Регулятор обсуждал их с рынком не один раз. В результате мы решили, что проект надо поддержать, рискнуть, и законодатели поддержали нас в этом вопросе», — заявила Лариса Селютина, глава департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ РФ.

Согласен с коллегой и директор департамента финансовой стабильности Центробанка Сергей Моисеев. «Торговля иностранными активами полезна с точки зрения диверсификации портфелей», — сказал он на церемонии открытия торгов. И как в воду глядел. Уже через несколько секунд после старта была совершена первая сделка: акции Apple были куплены по цене 119 долларов за бумагу.

 

На биржу — за «яблоком»

О необходимости создания в Москве международного финансового центра заговорили в 2008 году. Речь шла об амбициозной задаче: Москва должна была составить конкуренцию финансовому Лондону, Нью-Йорку, Сингапуру или, скажем, Франкфурту. Санкции, безусловно, помешали. Но, как считают эксперты, не только в них дело.

Чтобы привлечь мировой капитал, нужно сначала открыть у себя целый «гипермаркет» финансовых товаров и услуг, в котором любой инвестор, в том числе и внутренний, смог бы найти для себя подходящий продукт. А с этим до последнего времени дела у нас обстояли не очень. Нет, конечно, в стране успешно работает Московская биржа, крупнейшая торговая площадка для российских активов, которая периодически запускает новые продукты, однако в масштабах финансового мира они, увы, не слишком значительны. У американцев же ведущие индексы — S&P500, Nasdaq и DJIA — находятся недалеко от исторических максимумов, бумаги таких всемирно известных корпораций, как Facebook, Apple, Google, и других медленно, но неумолимо растут. Да еще и номинированы они в долларах, то есть в российских реалиях инвестиции в них лишены девальвационных рисков. Короче говоря, предпосылки для появления в нашей стране рынка иностранных ценных бумаг формировались не один год, и рано или поздно должен был появиться подходящий сервис.

Совершенно новый для России биржевой рынок работает почти год. Торги иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже проходят ежедневно с 10:00 до 24:00 по московскому времени. Всего для купли/продажи доступно более 50 бумаг из 10 основных отраслей американской экономики: это здравоохранение, информационные технологии, потребительские товары, энергетика и другие.

Акции для «экспорта» в Россию выбирались по нескольким критериям. Во-первых, это компании со стабильным и всемирно известным бизнесом, бумаги которых не отличаются высокой волатильностью, зато являются синонимами слову «стабильность», например McDonald’s, Coca-Cola, Ford и другие. Такие активы могут быть интересны для долгосрочных вложений с горизонтом в десятки лет.

Во-вторых, биржа также организовала торги акциями быстрорастущих компаний или компаний, чья стоимость значительно колеблется на коротком промежутке времени (по несколько процентов за день). Такие «нервные» активы — настоящий рай для спекулянтов всех мастей, стремящихся заработать быстро и много при высокой доле риска. Благо бирже было из чего выбирать — это, например, акции Avon, Gilead Sciences, Apple и многих других.

Наконец, третий критерий — стоимость одной акции. Чтобы начать торговать на Санкт-Петербургской бирже, достаточно иметь 15 долларов на счете — ровно столько сейчас стоит одна бумага Ford. В то же время Apple торгуется в районе 120 долларов.

Другой пример: акция Netflix, компании, которая своим мультимедийным приложением давно заменила обычный телевизионный канал для более чем 40 млн человек, с января по середину июля этого года выросла в цене в два раза — с 350 до 700 долларов. Руководство сервиса подумало и решило, что бумага слишком дорогая, чтобы ее могла купить обычная домохозяйка, поэтому взяло и провело дробление в соотношении 7 к 1. В итоге вчера у вас была одна акция по 700 долларов, а сегодня — 7 акций по сто. Вы думаете, это как-то повлияло на отношение инвесторов? Отнюдь! После «сплита» (так называется эта операция) бумаги успели подорожать до 123 долларов. Капитализация Netflix на начало августа составляла более 52 млрд. К слову, это больше, чем стоит «Газпром», «Роснефть» или Сбербанк...

Наконец, при выборе активов для торговли на СПБ свою роль сыграл отраслевой охват. Мы привыкли, что в российской экономике все вертится вокруг энергоносителей и их производных. Добыл, переработал, перепродал, а вырученные деньги пустил в дело. Если вникнуть в то, чем занимается каждая из представленных на Санкт-Петербургской бирже компаний, то перед инвестором откроется совершенно иной мир. В нем все бурлит, движется, развивается. Например, пока наш «АВТОВАЗ» пытается в очередной раз обновить свой модельный ряд, по США уже катаются электрокары компании Tesla. А пока наши огромные сырьевые госкорпорации пытаются добиться от правительства очередных налоговых льгот, NRG Energy или First Solar вовсю добывают энергию из возобновляемых и экологически чистых источников, снабжая ею сотни тысяч потребителей по всей стране. А уж биофармацевтика, представленная компаниями Pfizer, Gilead Sciences или AbbVie, — тема для отдельной статьи.

 

Как это делается

Чтобы все это попало в портфель российского инвестора, биржа заключила договоры с так называемыми маркетмейкерами — компаниями или частными командами профессиональных трейдеров, которые предоставляют возможность купить или продать иностранные акции на СПБ по лучшей цене. В активные часы торгов разница между лучшей ценой покупки или продажи достигает одного цента, что сопоставимо по условиям с «родными» для американских акций площадками — NYSE или Nasdaq.

При этом высокочастотные и алготрейдеры смогут принимать участие в торгах исключительно в качестве маркетмейкеров, предоставляя в биржевой «стакан» ликвидность, а не забирая ее с рынка.

Наконец, сейчас доступ к рынку иностранных акций Санкт-Петербургской биржи предоставляют 12 брокеров, список которых доступен на сайте биржи.

За последние два года из-за санкций и кризиса экономики основную головную боль российским гражданам доставляют инфляция и девальвация рубля. Проблема сохранения покупательской способности рублевых накоплений встала так же остро, как и в начале и конце 90-х годов прошлого века. Работа с иностранными акциями частично позволяет решить эти проблемы. Во-первых, торговля ведется в долларах, а это значит, что и доход от прибыльных сделок также может быть выплачен в валюте, что нейтрализует девальвационный эффект. Во-вторых, иностранные акции могут быть приобретены для хранения на так называемых индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) — специальных счетах, которые государство частично освобождает от налогообложения.

В планах биржи — расширение линейки доступных для торговли иностранных акций, а также введение других инструментов, которые наверняка придутся по вкусу российскому инвестору. Удачной торговли!

 

Компании, торгующиеся на СПБ

MetLife
MetLife, Inc. (сокращен. от Metropolitan Life Insurance Company, Inc.) — американский финансовый холдинг, одна из крупнейших международных компаний в сфере страхования и пенсионного обеспечения. Клиентская база MetLife насчитывает 90 млн человек в более чем 60 странах мира. Занимает лидирующие позиции на рынках США, Японии, Латинской Америки, Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы и Ближнего Востока.

Gilead Sciences
Gilead Sciences, Inc. (Gilead) — американская биотехнологическая корпорация, которая занимается разработкой, апробацией и выведением на рынок медицинских препаратов, в числе которых — средства поддерживающей терапии для ВИЧ-инфицированных. Среди наиболее известных продуктов Gilead Sciences — препараты Atripla, Truvada, Viread, Emtriva, Hepsera, Vistide, Tamiflu и др. Компания была основана в 1987 году врачом Майклом Л. Риорданом. Штаб-квартира расположена в Фостер Сити, штат Калифорния.

Tesla Motors
Tesla Motors — американская автомобильная компания, специализирующаяся на производстве электромобилей. Базируется в Кремниевой долине в Пало Альто, штат Калифорния. Компания была основана в 2003 году Илоном Маском (совладельцем платежной системы PayPal), Джеффри Сколлом, Мартином Эберхардом, Джеффри Брайаном Стробелом и Иэном Райтом. Илон Маск вложил в стартап больше всех собственных средств — около 7,5 млн долларов, он же в настоящее время является председателем совета директоров и CEO фирмы. Первым крупным проектом компании стал спортивный электромобиль Tesla Roadster, серийное производство которого началось в 2008 году. Следом за ним были выпущены Tesla Model S и Tesla Model X.

Apple Inc.
Apple Inc. — американская транснациональная корпорация, которая занимается дизайном, разработкой и продажей потребительской электроники, программного обеспечения, онлайн-сервисов и персональных компьютеров. Среди продуктов компании наиболее известны линейка компьютеров Mac, медиаплеер iPod, смартфон iPhone, а также планшет iPad. Набор онлайн-сервисов Apple включает iCloud, iTunes Store и App Store. Продукция в сфере потребительского программного обеспечения — это операционные системы OS X и iOS, медиабраузер iTunes, веб-браузер Safari, а также наборы мультимедийного программного обеспечения iLife и iWork.

Facebook
Facebook, Inc. — крупнейшая в мире социальная сеть. Веб-сайт был основан 4 февраля 2004 года Марком Цукербергом, совместно с товарищами по колледжу, студентами Гарвардского университета Эдуардо Саверином, Эндрю МакКоллумом, Дастином Московицем и Крисом Хьюзом. Первоначально страница была доступна исключительно студентам Гарвардского университета, позже — студентам других учебных заведений США. С сентября 2006 года доступ к социальной сети открыт всем пользователям интернета от 16 лет. По состоянию на июнь 2014 года число активных пользователей Facebook составляло 1,3 млрд.

Источник: fomag.ru/investopedia